Cada vez son más las personas en busca de opciones financieras que los ayuden a cumplir sus metas a largo plazo: enviar a los hijos a la universidad, iniciar un negocio o gozar de un placentero retiro. También las opciones financieras se diversificaron y entre las más populares están los fondos mutuos (mutual funds) que según el portal de la Comisión de Intercambio y Seguridades de Estados Unidos (USSEC), ofrecen una amplia variedad de oportunidades, pero también incluyen riesgos.

"Como todas las opciones de inversión, hay que entender que los fondos mutuos involucran riesgos", establece USSEC, por lo que se deben contemplar las altas y las bajas de estas herramientas de inversión.

Cómo funcionan los fondos

Un fondo mutuo es una compañía que reúne dinero de varios inversionistas e invierte en existencias, bonos, acciones o hace una combinación de varios instrumentos del mercado monetario. Esa combinación se llama portafolios, cada parte representada por un inversionista le proporciona la propiedad del fondo de acuerdo a su inversión y las ganancias que el fondo genere, también de acuerdo a su inversión.

Adela Cepeda, dueña de la agencia de asesoría financiera A.C. Advisory Inc., con sede en Chicago, señala que cuando inviertes en un fondo mutuo ganas en proporción a tu inversión. "Si un fondo mutuo reúne 100,000 dólares y tú inviertes 1,000, lo que obtengas de reembolso representará el 1 por ciento de las ganancias de ese fondo mutuo", dice la economista egresada de Harvard.

Existen varios factores que el público debe considerar a la hora de invertir en fondos mutuos, según el portal de USSEC: saber que las ganancias de sus fondos no tienen una disponibilidad inmediata ya que son inversiones a largo plazo, generar cierta tolerancia al riesgo y calcular los impuestos y las cuotas que se deben pagar de esas ganancias al momento de recibirlas. "Lo más recomendable que puede hacer el público que va a invertir en fondos mutuos es obtener la mayor información posible antes de hacer cualquier inversión".

Sin embargo, Cepeda dice que no hay que tenerle miedo a la bolsa. "Debemos buscar la forma de participar en las ganancias de la bolsa", dijo la asesora, quien recomendó las inversiones en los fondos mutuos, pero bajo ciertas reservas.

Niveles de riesgo

Cepeda señala que existen varios niveles de riesgo en los fondos mutuos. "Los bonos son menos riesgosos, pero aquellas compañías donde debe invertir el público son las que combinan bonos y acciones, las compañías más riesgosas son las nuevas", dijo. La economista recomienda aquellos fondos mutuos con inversión en compañías grandes, que no la tengan en tecnología, que el fondo incluya a varias compañías, grandes o pequeñas, donde haya mayor diversificación de sus inversiones y sobre todo que tengan un buen récord.

Como parte de los fondos mutuos de Mercer Capital Ltd., Cepeda dice que lo primero que hay que hacer es buscar un vendedor de fondos para conseguir la asesoría para elegir las compañías que funcionan para su inversión.

"La inversión en los fondos mutuos depende mucho de la edad del inversor. Por ejemplo, los jóvenes que asisten al colegio, pueden invertir todo su dinero en estos instrumentos financieros, pero las personas adultas deben diversificar más lo que invierten porque su disponibilidad no es inmediata", señaló Cepeda.

El portal de Money Magazine recomienda al público invertir en fondos que cuenten con un valor predecible real: bajos gastos, un récord fuerte, una consistente estrategia de inversión y gerentes con experiencia.

Y si quiere comenzar a comprar fondos, lugares como Etrade.com o Fidelity.com son una buena opción de inicio. Pero ojo con las comisiones, que en ocasiones pueden desanimar al inversor principiante.•

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